中耐協
：2024年1季度耐火材料行業運行情況簡析
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：21852024-05-29 18:40:50 來源: 營口市耐火材料行業協會
（1）1季度耐火材料下遊市場的總需求相對穩定
，耐火材料的產量有所下降國家統計局公布的數據顯示
，1-3月
，我國粗鋼產量25655萬噸
，同比下降1.9%
；生鐵產量21339萬噸
，同比下降2.9%
；鋼材產量33603萬噸
，同比增長4.4%
。2024年3月份
，我國粗鋼產量8827萬噸
，同比下降7.8%
。1季度中國鋼鐵工業協會重點統計鋼鐵企業利潤同比下降48%
，平均利潤率僅為0.61%
，虧損麵達53.1%
，同比上升8.65個百分點
。1-3月
，鋼鐵行業“強供給與弱需求”的矛盾顯現，第一季度
，國內鋼材表觀消費量為2.32億噸
，同比下降4.6%
。中國鋼材價格指數CSPI以1994年鋼材全年平均價格為100基數的結果是104
，也就是說
，2024年4月第一周的鋼材價格較30年前僅上漲了百分之四點多
。鋼材價格弱勢除了需求弱
，另一個重要原因是鋼材庫存持續處於高位
，明顯高於去年同期
。據中國耐火材料行業協會同口徑統計
，2024年1-3月
，全國耐火材料製品產量562.75萬噸
，同比降低1.82%
。其中致密定形耐火製品295.46萬噸
，同比降低1.90%
；保溫隔熱耐火製品18.57萬噸
，同比降低1.42%
；不定形耐火製品248.72萬噸
，同比降低1.75%
。1季度下遊主體市場盤麵大概是這樣的
，鋼鐵產量1-3月份仍處高位
，1-3月份水泥產量同比下降11.8%
，但基數仍然很大
，10種有色金屬1-3月份產量1945萬噸
，同比增長7 %
，化工電力
、機械鑄造
、鐵合金冶煉
、電池材料與固廢處理等行業用耐火材料需求總體上都處於高位
。協會判斷
，1季度耐火材料下遊市場的總需求相對穩定
，耐火材料的產量有所下降
，下降的主要原因是鋼鐵與水泥行業用耐火材料下降
。（2）1季度耐火材料出口量有所增長
，但出口貿易額同比下降幅度較大根據海關統計
，2024年1-3月
，全國耐火原材料出口總量178.51萬噸
，同比增長5.47%
。其中耐火原料出口量122.58萬噸
，同比增長5.04%
；耐火製品出口量55.93萬噸
，同比增長6.40%
。全國耐火原材料進出口貿易總額10.42億美元
，比上年同期降低20.72%
。其中出口貿易額9.96億美元
，同比降低19.74%
；進口貿易額0.46億美元
，同比降低37.30%
；相較2023年同期
，製品出口量略有增長
，而出口貿易額與去年持平
，出口平均價格有所下降為5.15%
。2024年1季度的耐火材料出口總盤麵是“量增價跌”
。以美元計價的出口貿易額和出口平均價格
，耐火原料出口貿易額同比下降32.19%
。其中跌幅最大是棕剛玉
、天然鱗片石墨
、碳化矽和剛玉
。平均單價跌幅最大的棕剛玉
，跌幅為61.95%
，跌了一大半
。過去幾年國內棕剛玉出口價格一直堅挺
，今年出口這個情況
，多少出乎意外
。電熔鎂砂和燒結鎂砂的出口
，是量價齊跌
。跌幅在20%左右
。除了輕燒鎂粉出口量價相對穩定外
，今年一季度的耐火原料出口從價格上說“寒意襲人”
。1-3月份耐火製品出口情況比較正常
。其中堿性製品出口量增長13.41%
，平均出口價格同比降低5.47%
；鋁矽質製品出口量同比增長3.38%
，平均出口價格下降9.33%
；其他耐火製品的出口量下降15.11%
，平均出口同比增長18.64%
。據協會調研國內的主流出口廠家
，對2024年的出口持謹慎態度
，但預測出口總量上與2023年持平
。2024年1季度耐火原料市場可能是近年來競爭最激烈的季節
。4月25日在浙江長興召開的第七屆耐火材料交易洽談會
，出席會議的人數有600人之多
，大部分是原料廠家
，實屬罕見
。一定程度上說明目前原料生產廠家的“內卷”情況嚴重
。目前大宗耐火原材料市場整體表現為穩中有降
。原料價格除中高品位鋁礬土熟料相對堅挺外
，其餘均在價格下行通道中
，棕剛玉
、白剛玉
、碳化矽3月
、4月價格均在下調
，鱗片狀石墨價格持續走弱
。遼南地區菱鎂礦山整治活動帶來了原礦價格上升
，但由於需求偏弱
，加之廠家的原礦和產品的高庫存
，也沒能帶動該地區鎂砂價格的明顯上漲
。總體來看
，原料價格該下降的已經下降
，想上漲的也難以再漲
。後續市場可以簡單認為
，當前原料價格向下
、向上均無多大空間
，行業2024年與2003年經營環境的一個重要不同點是
，2024年原料價格處於底部
，不可能再指望原料價格進一步下行能給行業的邊際貢獻帶來正效應，但原料廠家間的競爭較之2023年激烈
。據協會調研
，目前行業的態勢是
，行業總的產能利用率仍處於合理水平
，部分頭部企業的產能利用率仍處高位
。對於耐火製品生產廠家來說
，“量”在下行
，“價”更糟糕
。從業內的在滬深主板和北交所上市企業發布的1季報來看
，大部分企業營業收入下降
，幅度在2%-5%之間
，但利潤總額大幅下滑
，逆勢增長的頭部企業較少
。基建用耐火材料生產企業
、由於新上工程項目較往年明顯減少
、較之消耗類生產企業的經營壓力更大
。自2022年3
、4季度以來
，由於鋼廠的經營效益大幅下滑
，帶來耐火材料區域承包價格的下降
，自2023年3季度以來
，區域承包價下降的平均幅度已達到15-20%
，造成2023年4季度行業利潤大幅下滑
，2024年1季度鋼廠在“壓價”方麵的努力沒有停止跡象
，但1季度區域承包的優質客戶價格相對穩定
，非優質客戶的壓價力度增大
。為水泥行業提供耐耐火材料和服務的企業
，今年1季度的生產經營壓力最大
，量能萎縮明顯
。個別頭部企業及時將產品服務延伸至電池材料和固廢回收等領域
，業內也有逆勢增長的事例
。水泥行業的情況仍在下行
，3月份國內水泥產量15440萬噸
，下降22.0%
；1-3月份水泥產量33684萬噸
，同比下降11.8 %
。4月26日
，海螺水泥發布2024年第一季度報告稱
，公司本報告期實現營業總收入213.28億元
，同比下降32.08%
，淨利潤15.02億元
，同比下降41.14%
。頭部企業如此
，可見水泥行業現在處於“嚴冬“狀態
，水泥行業多年行之有效的”錯峰生產“利器
，解決不了當前需求大幅收縮的矛盾
。有色金屬工業用耐火材料市場環境較黑色金屬的好
。3月份十種有色金屬產量667萬噸
，增長7.1%
；1-3月份十種有色金屬產量1945萬噸
，同比增長7 %
。有色金屬行業仍在延續2023年以來的增長
。4月25日
，中國鋁業發布一季報
，展示了成色十足的“開門紅”
。報告顯示
，一季度中國鋁業實現利潤總額47.92億元
，同比增長 38.99%
；淨利潤40.48億元
，同比增長39.55%
；歸母淨利潤22.3億元
，同比增長23.01%
，基本上代表了鋁
、銅冶煉企業穩定增長的趨勢
。這給有色金屬用耐火材料帶來利好
！3月份平板玻璃產量8652萬重量箱
，增長9.6%
；1-3月份平板玻璃產量24805萬重量箱
，同比增長7.78%
，從這個數據可以看到
，做熔鑄耐火製品的企業麵臨的市場條件還是不錯的
。從協會調研的業內重點骨幹企業情況
、以及業內幾家上市公司披露的2024年1季報可以看到
，大多數上市公司1季度利潤下滑的幅度還是挺大的
，逆勢增長的頭部企業較少
。目前業內多數企業利潤下滑嚴重
。企業虧損麵超過40%
。這其中有鋼廠降本增效的壓價因素
，也有業內同行的過度競爭所致
。分析一季度行業運行特征
，第一個特點是需求總量稍有下行
，第二個特點是企業利潤大幅下滑
。由於鋼鐵等大宗原材料仍處於高位運行
，加之國家宏觀政策的托底效應
，協會判斷
，耐火材料需求總量下行將是緩慢的
，不會發生劇烈的需求下跌
。企業要積極適應市場新的變化
，我們要在供給端做些工作
，首先我們要做的是加強行業自律
，探討和推動建立產能治理新機製
。要遵循“以滿足用戶需求為目的
、以供需平衡為原則”的自律生產方式
，引導供需平衡
、實行優勝劣汰
，形成既有能耗
、碳排放政策約束
，又有行業自律
、政府監督的符合市場規律和市場要求的新機製
。目前業內有多家聯合重組
、主動適應市場新變化的實踐案例
，這是“穩中求進“的一個很好的事例，用聯合重組的方式來發揮企業存量產能的效率
，並以此來控製供給總量
，是業內走出目前困境的一個好方法
，也是解決目前業內“內卷”問題嚴重的可行方式
。值得大家思考與討論
。4月26日
，中國鋼鐵工業協會在京召開了一季度部分鋼鐵企業經濟運行座談會
，提出了“審時度勢
，順勢而為
，共護行業平穩健康有序運行”口號
，值得耐火材料行業借鑒與學習
。目前鋼鐵及鋼鐵上下遊的相關賽道太擁擠了
，一季報鋼鐵上市公司虧損麵太高了
，市場優勢
、技術優勢與成本優勢應得到每一家會員企業的仔細掂量與思考
。
